Svěřenské fondy budou ještě výhodnější pro držbu a správu rodinných firem

Vláda před časem představila balíček zamýšlených opatření, která mají pomoci Česku ozdravit veřejné finance. Poslanecká sněmovna v těchto dnech již projednává návrh zákona s řadou daňových novinek s účinností od 1. ledna 2024 mající za cíl konsolidovat rozpočty.

Jednou z navrhovaných změn je omezení osvobození při prodeji cenných papírů a podílů v obchodních společnostech fyzickými osobami. Stále bude platit současné osvobození drobných příjmů z prodeje cenných papírů do výše 100.000 Kč. Nově se ale zavede strop, od kterého bude docházet ke zdanění příjmu i pokud jste splnili podmínky pro osvobození, kterými je držba akcií po dobu 3 a více let a podílu po dobu 5 a více let. Pokud tedy například vlastníte akcie (déle než 3 roky) nebo podíl (déle než 5 let) a prodáte jej, bude příjem z tohoto prodeje od daně osvobozen pouze v případě, že částka nepřesáhne 40 milionů Kč. V této souvislosti je třeba připomenout, že omezení osvobození se bude vztahovat i na prodeje firem uskutečněné i před účinností zákona, pokud finanční toky budou realizovány až v roce 2024 (což je v praxi vcelku běžné, protože kupní cena je často placena postupně, nebo je vázána na splnění odkládacích podmínek, či je doplácena dle ziskových kritérií firmy dosažených po realizaci prodeje). 

Nově se jako základ daně z příjmů fyzických osob stanoví rozdíl mezi ročním příjmem přesahujícím uvedený limit 40 milionů Kč a poměrnou částí nabývací ceny prodaného podílu nebo akcií. Vzhledem k tomu, že omezení osvobození se bude týkat i prodejů podílů nabytých do konce roku 2023, bude mít prodávající možnost použít tržní cenu podílu nebo akcií k 31. prosinci 2023 nebo ke dni uskutečnění transakce, pokud k ní dojde dříve. Proto bude pro prodávajícího klíčové posouzení tržní ceny v době transakce, pokud transakce proběhne do konce roku 2023, nebo ke dni 31. prosince 2023, pokud k ní dojde až po roce 2023. V této souvislosti se tak vyplatí obrátit se na kvalifikovaného odborníka k určení správné poměrné části nabývací ceny prodaného podílu nebo akcií.

Dále vláda přichází například s návrhem změnit pásma pro zdanění příjmů fyzických osob. Podle nového návrhu se vyšší sazba daně ve výši 23 % bude vztahovat na příjmy, které přesáhnou trojnásobek průměrné mzdy oproti původnímu čtyřnásobku. Tedy i případné příjmy z prodeje firem budou spadat do tohoto pásma zdanění a budou zatíženy sazbou ve výši 23 %. 

V případě rodinných firem a hledání optimálního řešení pro nástupnictví může být proto výhodné držet podnikání skrze soukromé fundace nebo svěřenské fondy. Prodeje firem fundacemi či svěřenskými fondy zůstanou totiž nadále osvobozené. Stejně tak je osvobozené i inkaso dividend. Samotné vyčlenění podílů či akcií do fondů nebo nadací zdanění nepodléhá. Často se setkáváme s tím, že se holdingové rodinné fundace používají jako instrument pro omezení dopadu výpadku společníka na podnikání, řešení nástupnictví dle přání zakladatele, nebo jako rodinná pokladna pro správu peněz získaných prodejem firmy či z dividend pro postupnou distribuci mezi členy rodiny. Nezřídka původní vlastníci totiž chtějí rozfázovat přísun peněz z prodeje firem potomkům, nebo dát možnost odkupu větší části firem managementu, který se stará o chod a vyplácí do rodinných fondů pravidelné dividendy. V takovém případě jsou rodinné fundace velmi dobrým nástrojem k naplnění těchto cílů. S ohledem na konsolidační balíček budou ale struktury se svěřenskými fondy i mnohem výhodnější, neboť na rozdíl od přímé držby, k okamžiku zdanění prodeje nebo i dividend dochází až ve chvíli, kdy jsou peníze z prodeje rodinou (jako obmyšlenými) skutečně utraceny, nebo jinak využity. Do doby, kdy jsou spravovány a rozmnožovány fondem, ke zdanění de facto nedochází.